Compreender as opções de compra de ações

Tutorial básico de opções Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, denominada opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com qualquer situação que surgir. As opções podem ser tão especulativas quanto conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de uma queda para apostas abertas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Essa versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá um aviso legal como o seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco. 13 Apesar do que alguém lhe disser, a negociação de opções envolve risco, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Por causa disto, muitas pessoas sugerem que se afaste das opções e esqueça sua existência. 13 Por outro lado, ignorar qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não especule nas opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve entendê-las. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso como saltar diretamente: sem saber sobre opções, você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perderia informações sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundiais. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usa opções de alguma forma. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial do Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Aprender a entender o idioma das cadeias de opções o ajudará a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar a vantagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções normais. Compreenda como trocar opções de índice com esta simples introdução. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. As opções de Equivalência do Guia de Negociação de Opções NASDAQ hoje são aclamadas como um dos produtos financeiros mais bem sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes que lhe oferecem, o investidor, a flexibilidade, a diversificação e o controle na proteção de seu portfólio ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que você ache que este seja um guia útil para aprender a negociar opções. As opções de opções de compreensão são instrumentos financeiros que podem ser usados ​​efetivamente em quase todas as condições do mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das várias maneiras, as opções podem ajudá-lo: Proteja seus investimentos contra uma queda nos preços de mercado Aumente seus rendimentos em investimentos atuais ou novos Compre um patrimônio a um preço mais baixo Beneficie de um aumento ou queda dos preços das ações sem possuir o capital próprio ou Vendendo diretamente. Benefícios das opções de negociação: Mercados ordenados, eficientes e líquidos Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos. Opções de flexibilidade são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opções e outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Uma opção de equidade permite aos investidores fixar o preço por um período de tempo específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital próprio por um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que um pagaria para possuir o capital próprio . Isso permite que os investidores de opções alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua potencial recompensa por movimentos de preços de ações. Risco limitado para o comprador Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter limites, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem atendidas até a data de validade. Um vendedor de opções descobertas (às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de equivalência patrimonial e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos: Aviso: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Corporação de compensação de opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos de Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias do seu corretor uma das bolsas The Options Clearing Corporation em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que utilizem valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter cotações de opções em tempo real após horas Informações pré-mercado Citação de resumo de notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. Opções de estoque anteriores (LifeWire) - Como um empregado e um investidor, você provavelmente encontrará opções em um ponto ou outro. Os empregados podem receber opções de ações de empregados como forma de compensação, e os investidores podem ouvir sobre opções de colocação e chamada. Embora ambos os conceitos compartilhem o mesmo nome e alguns da mesma linguagem, eles são bastante distintos. As opções de compra de ações dos empregados são concedidas aos trabalhadores pela administração de uma empresa, proporcionando uma oportunidade para compartilhar o sucesso de uma empresa no mercado de ações. Cerca de 9 milhões de empregados detiveram ações em 2008, de acordo com o Centro Nacional de Propriedade de Empregados, uma organização de pesquisa sem fins lucrativos. As opções de colocação e compra são contratos para vender ou comprar uma ação ou outra garantia a um preço específico. Eles são usados ​​como uma forma de especular que uma segurança cairá ou aumentará, ou como uma forma de seguro, conhecida como hedge, em outro investimento. Opções de ações do empregado Quando uma empresa concede opções de ações para um empregado, fornecerá os seguintes detalhes: O número de ações: isto indica ao empregado quantas ações do estoque da empresa ele terá direito de comprar sob a concessão de opções. As opções podem ser concedidas por empresas de capital aberto ou por empresas privadas que pretendem ser públicas ou ser adquiridas um dia. O preço da subvenção: Este é o preço pelo qual o empregado poderá comprar o estoque. Se o preço da subvenção for menor que o preço de mercado no dia em que o empregado exerce a opção, as opções são ditas no dinheiro. Normalmente, as opções recebem o preço cotado no mercado acionário no dia da concessão. A data de aquisição: Esta é a primeira data em que as opções podem ser exercidas. Ao exercer uma opção, o empregado compra as ações ao preço da subvenção, independentemente do preço que a ação negocia nesse dia no mercado. As opções devem ser exercidas antes do prazo de validade. No dinheiro, ou sob opções de água são usados ​​como incentivos para atrair funcionários ou, como é comum em muitas empresas de tecnologia, como parte de um plano de compensação padrão para todos os trabalhadores. Eles podem ser muito valiosos, ou podem expirar sem valor. Para ilustrar esses cenários, considere uma opção para 1.000 ações da Widget Corp. concedidas em 15 de janeiro de 2008, quando as ações do Widget fecharam para o dia em 10. Nos termos desta concessão de opções, o funcionário pode exercer as ações não antes de 15 de janeiro de 2009. Naquele dia, se as ações da Widget Corp. tivessem aumentado para 30, a opção seria no dinheiro. Em outras palavras, o empregado poderia comprar as ações por 10, vendê-las imediatamente por 30 e lucro líquido de 20 por ação, ou 20 mil. No entanto, se as ações caíssem para 9 partes, as opções seriam consideradas sob a água. Ou seja, não faz sentido exercer a opção, considerando que o empregado pagaria 10 por um estoque que eles poderiam comprar por apenas 9 através de seu corretor no mercado aberto. As opções desencadeiam uma variedade de consequências fiscais, então consulte um contador ou leia as regras do IRS. Um erro fiscal particularmente doloroso envolve o exercício de opções e a não venda de ações suficientes para cobrir um ganho tributável. Considere um empregado que exerce 1.000 opções em 10, quando a ação é negociada em 30. O ganho de 20.000 seria considerado como resultado tributável. Se o estoque voltar para 10 no dia seguinte, o funcionário ainda teria um impacto tributário significante. Muitos milionários dot-com foram derrubados por enormes encargos fiscais que não podiam mais pagar uma vez que seus estoques caíram. Opções de colocação e chamada As opções de ações dos empregados não podem ser facilmente trocadas, mas outros tipos de opções são comercializados de forma muito ativa. As opções podem ser compradas na maioria das ações, dando ao proprietário o direito de comprar ou vender o estoque a um preço específico. Uma opção para comprar um estoque é conhecida como uma opção de compra. Uma opção para vender um estoque é conhecida como opção de venda. As estratégias de opções podem se tornar muito complicadas, e o comércio sem a preparação certa pode expor o proprietário a uma perda quase ilimitada. Mas quando usado com conhecimento, uma opção pode ser uma ferramenta muito útil em um portfólio. Vamos tomar o exemplo de uma pessoa que possui 10.000 partes de uma grande empresa hoteleira quando as ações negociam em 10 cada uma. Esta pessoa acredita que a ameaça de uma recessão representa um risco para o lucro da empresa e seu preço da ação no ano que vem. Em vez de vender suas ações, o investidor pode preferir comprar uma opção de venda - ou o direito de vender suas 10.000 ações no preço de 8 em qualquer momento do ano que vem. Enquanto a opção custará dinheiro para comprar, proporcionará proteção ao investidor. Se as ações caírem para 5, como a pessoa temia, ela não enfrentará a perda total. Em vez disso, ela pode exercer a opção de venda e vender as ações por 8 para a pessoa ou instituição que escreveu, (ou vendido na linguagem do setor), a opção de venda. Usando opções de chamada Pegue outro caso de um investidor que acredite que uma das duas empresas que oferecem licitação para um grande contrato de governo prevalecerá e quem comprará ações dessa empresa. Em vez de perder se a outra empresa ganhar o contrato, ele compra uma opção de compra em ações da segunda empresa. Para ilustrar esta estratégia em ação, assumir a segunda empresa (que bem chamar a Companhia B) tem partes que negociam por 10 hoje. O investidor pode comprar uma opção de compra para o direito de comprar 1.000 ações do estoque da Companhia B em 12. (O custo da opção é chamado de prêmio). Se a Companhia B vencer o contrato e suas ações saltarem para 15, o investidor pode exercer A opção de compra e comprar as ações em um desconto de 3, e depois vendê-las imediatamente com lucro. Se a Empresa A ganhar, como esperava, e as ações da Companhia B ficam às 12, a opção expira sem valor. Seu corretor pode pedir que você assine um formulário de liberação quando troca opções, devido aos riscos substanciais na negociação de opções. Considere a pessoa que escreveu, ou vendeu, a opção de compra na ação da Companhia B referenciada na seção anterior. Se as ações da Companhia B se elevarem para 500 cada uma - diga que descobre uma enorme reserva de petróleo sob sua sede - o escritor de opções poderia ser forçado a comprar 1.000 ações em 500 cada, e depois as vender para o investidor por apenas 12 cada. Isso geraria uma perda de 488.000 Para mais informações O Options Industry Council, um grupo da indústria que foi criado para educar investidores sobre opções, fornece um tutorial on-line sobre os vários tipos de negociações de opções.