Opções de estoque compras chamadas

Opção de chamada O que é uma opção de compra Uma opção de compra é um acordo que dá ao investidor o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação, uma obrigação, uma mercadoria ou outro instrumento a um preço específico dentro de um período de tempo específico. Isso pode ajudá-lo a lembrar que uma opção de compra oferece o direito de chamar ou comprar um bem. Você ganha uma chamada quando o subjacente aumenta no preço. Carregando o jogador. BREAKING DOWN Opção de chamada As opções de chamadas são normalmente usadas pelos investidores para três fins principais. Estes são gerenciamento de impostos, geração de renda e especulação. Como funciona as opções Um contrato de opções dá ao titular o direito de comprar 100 ações do título subjacente a um preço específico, conhecido como preço de exercício. Até uma data específica, conhecida como data de validade. Por exemplo, um contrato de opção de chamada única pode dar ao titular o direito de comprar 100 ações da Apple no preço de 100 até 31 de dezembro de 2017. À medida que o valor da ação da Apple sobe, o preço do contrato de opções aumenta , e vice versa. Os titulares de contratos de opções podem deter o contrato até a data de validade, momento em que podem receber a entrega das 100 ações ou vender o contrato de opções em qualquer ponto antes da data de vencimento ao preço de mercado do contrato no momento. Opções usadas para a administração fiscal Os investidores às vezes usam opções como forma de alterar a alocação de suas carteiras sem realmente comprar ou vender a garantia subjacente. Por exemplo, um investidor pode possuir 100 ações da Apple e estar sentado em um grande ganho de capital não realizado. Não querendo desencadear um evento tributável. Os acionistas podem usar opções para reduzir a exposição ao título subjacente sem realmente vendê-lo. O único custo para o acionista para se envolver nesta estratégia é o custo do próprio contrato de opções. Opções usadas para geração de renda Alguns investidores usam opções de chamadas para gerar renda através de uma estratégia de chamada coberta. Esta estratégia envolve a posse de um estoque subjacente, ao mesmo tempo que vende uma opção de compra ou dá a outra pessoa o direito de comprar suas ações. O investidor cobra a opção premium e espera que a opção vença sem valor. Esta estratégia gera renda adicional para o investidor, mas também pode limitar o potencial de lucro se o preço das ações subjacentes aumentar acentuadamente. As opções usadas para contratos de opções de especulação oferecem aos compradores a oportunidade de obter uma exposição significativa a uma ação por um preço relativamente pequeno. Usados ​​isoladamente, eles podem fornecer ganhos significativos se um estoque aumentar, mas também pode levar a 100 perdas se a opção de compra adquirida expirar inútil, porque o preço das ações subjacente caiu. Os contratos de opções devem ser considerados muito arriscados se usados ​​para fins especulativos por causa do alto grau de alavancagem envolvido. Comente um exemplo de chamada de como e quando comprar uma opção de chamada: agora que você tenha uma melhor compreensão de quais opções são, o que chama e Os puts são, vamos ver como comprar uma opção de chamada com mais detalhes. Como comprar uma opção de compra Identifique o estoque que você acha que vai subir no preço Revise que os estoques Opção Cadeia Selecione o Mês de expiração Selecione o preço de exercício Determine se o preço de mercado da opção de compra parece razoável Para comprar uma chamada, você deve Primeiro identifique o estoque que você pensa estar subindo e encontre o símbolo do ticker de estoque. Quando você obtém uma cotação em um estoque na maioria dos sites, você também pode clicar em um link para essa cadeia de opções de ações. A cadeia de opções lista todas as chamadas ativamente negociadas e coloca a opção que existe para esse estoque. Quando você solicita uma cadeia de opções no site do CBOE para o estoque que deseja comprar, você verá as chamadas listadas na coluna da esquerda e as colocadas na coluna da direita. Para ver outros meses, você terá que alternar o menu suspenso Expiração. Em primeiro lugar, você deve perceber que nem todos os estoques possuem opções que o comercializam. Apenas as ações mais populares possuem opções. Em segundo lugar, nem sempre pode comprar uma chamada com o preço de exercício que deseja para uma opção. Os preços de greve são geralmente em intervalos de 5. Então, se a YHOO estiver negociando na faixa de 30, pode ter preços de exibição de 20, 25, 30, 35 e 40. Ocasionalmente, você encontrará 22,5 e 27,5 disponíveis para os estoques mais populares. Em terceiro lugar, você nem sempre encontrará o mês de vencimento que está procurando na opção para a qual deseja comprar uma chamada. Normalmente, você vê os meses de vencimento para os dois meses mais próximos, e depois todos os 3 meses depois. Em quarto lugar, mesmo se você achar a opção que deseja comprar, você precisa ter certeza de ter uma negociação de volume suficiente para fornecer liquidez para que você possa vendê-lo se você decidir. A maioria das opções é negociada e, portanto, tem um spread maior de bidask. Finalmente, para comprar uma ligação, você precisa entender o que os preços das opções significam e encontrar uma que tenha preços razoáveis. Se a YHOO estiver negociando com 27 ações e você quiser comprar uma chamada da opção de compra em 30 de outubro, o preço da opção de compra é determinado como uma ação - totalmente na base da oferta e da demanda. Se o preço dessa opção de chamada for 0.25, muitas pessoas não esperam que YHOO se eleve acima de 30 e se o preço dessa opção de chamada for 2.00, então você sabe que muitas pessoas esperam que essa opção suba acima de 30. Como você Pode esperar, os preços das opções são uma função do preço do estoque subjacente, do preço de exercício, do número de dias de vencimento e da volatilidade geral do estoque. Enquanto os 3 primeiros destes (preço das ações, preço de exercício e dias de vencimento) são facilmente acordados, é a volatilidade e a volatilidade esperada do estoque que os comerciantes diferem em opinião e, portanto, impulsionam os preços. Esta é uma das coisas mais importantes para entender quando você vai comprar uma chamada. Opção de troca de opções de chamada e colocação: quando você compra uma opção de chamada, você precisa calcular seu ponto de equilíbrio para ver se você deseja realmente negociar. Se a YHOO tem 27 ações e a ligação de 30 de outubro é de 0,25, então YHOO tem que ir para pelo menos 30,25 para que você fique no ponto de equilíbrio. Isso ocorre porque quando o YHOO é às 30h25, então você sabe que a chamada 30 está no valor de 0,25 por isso vale pelo menos 0,25 (seu custo da opção). Da mesma forma, se a chamada de 30 de outubro for 2.00, então YHOO deve subir para pelo menos 32.00 para que você venha a um ponto de equilíbrio (quando a YHOO estiver em 32, então a 30 chamada é em dinheiro 2.00 e valerá pelo menos 2,00. ) Agora vamos ver um exemplo específico de comprar uma chamada, então isso começa a fazer sentido. Digamos que fizemos nossa análise na IBM e pensamos que a IBM passará de 84 a 87 nos próximos dias. Porque eu acho que a IBM vai subir, eu quero comprar uma ligação e, como os preços de exibição das opções estão em múltiplos de 5, eu poderia comprar as 80 chamadas, as 85 chamadas ou as 90 chamadas. Observe a partir da Tabela 1 abaixo que o IBM April 85 Call tem o maior retorno percentual. Cenário 1 - Compre 100 ações de ações, compre uma chamada com um preço de exercício de 80, compre uma chamada com um preço de exercício de 85 e compre uma chamada com um preço de exercício de 90. Agora, assumir a IBM encerra em 87. Aviso em Tabela 1 que gastamos 8,400 na posição de estoque e passamos muito pouco nas opções. Agora, na Tabela 2 abaixo, avançamos e investimos o mesmo valor inicial em opções do estoque, então nós gastamos 8,400 em 100 ações, da IBM e aproximadamente o mesmo em cada uma das chamadas. Naturalmente, o retorno percentual é o mesmo que na Tabela 1 acima, mas agora olha o lucro de 14.000 nos anos de abril. Mesmo o lucro no 80 de abril é bom em 6.300. Você está começando a ver a atratividade das opções de negociação e você está pronto para comprar uma chamada. Cenário 2 - Investir Montantes iguais de dinheiro em cada ação e opção e a IBM encerra em 87. Agora, ela é a parte arriscada das opções de negociação. Na Tabela 1 e na Tabela 2, mostramos os resultados assumindo que a IBM escalou de 84 a 87 partes na data de validade. Claro, as ações nem sempre se movem da maneira que pensamos, então a Tabela 3 mostra o que acontece se o preço das ações simplesmente diminui um pouco para 83 partes. Note-se que, para o 85 Call, perdemos todo o nosso dinheiro, mas para o 80 Call, perdemos apenas 2.100 e, claro, para o estoque, perdemos os 100. Agora, você vê o risco que você assume quando compra uma chamada Cenário 3 - Investir quantidades iguais de dinheiro em cada ação e opção, em seguida, a IBM fecha às 83.00. Compre uma conclusão de chamada: se você tiver certeza de que um estoque vai aparecer alguns pontos antes da data de validade da próxima opção, é a opção mais rentável (e a mais arriscada) de comprar uma opção de compra com um preço de ataque ligeiramente superior ao O preço atual das ações. Se você quiser ser um pouco mais conservador, você também pode comprar uma opção de compra com um preço de exercício abaixo do preço atual da ação. Quando tiver dúvidas quanto a comprar uma chamada com um baixo preço de exercício ou comprar uma chamada com um preço de exercício mais alto, é sempre bom analisar o volume que está acontecendo no mercado real e ir onde o volume é (eu chamo Isso segue o dinheiro inteligente). Dica de troca de opção de compra e colocação: Aqui está uma das características mais importantes sobre a negociação de opções que você deve saber antes de comprar uma chamada: os preços das ações se movem em 3 direções - não só os preços das ações se movem para cima e para baixo, mas também Pode ficar o mesmo. Se os preços são aleatórios, então, durante um curto período de tempo, você esperaria que os estoques subissem 33 do tempo, desça 33 vezes e fique quase o mesmo 33 de tempo. Isso é realmente comprovado por uma grande quantidade de pesquisa acadêmica que mostra que os compradores de chamadas e colocações são apenas rentáveis ​​cerca de 35 do tempo. Então, se os compradores de chamadas são rentáveis ​​apenas 35 do tempo, isso significa que os vendedores de chamadas e colocações são rentáveis ​​no final do tempo. Agora que você sabe como comprar uma ligação e entender a importância dos preços de exercício quando compra uma ligação, o próximo tópico aborda a venda de chamadas. Também conhecido como chamadas de escrita. Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer o seu primeiro comércio real: Iniciando chamadas longas À medida que seu conhecimento sobre põr e chamadas crescer, você vai querer considerar as estratégias de negociação que podem ser usadas para ganhar dinheiro no mercado de opções. Uma delas é comprar opções de compra e, em seguida, vender ou exercitá-las para obter lucro. Cobrir uma ligação é o ato de vender chamadas para alguém no mercado em troca da opção premium. Quando você estiver comprando uma chamada, você pagará a opção premium em troca do direito (mas não da obrigação) de comprar ações a um preço fixo por um determinado prazo de validade. (Se você precisa se preocupar com os conceitos básicos de negociação de opções, consulte o Tutorial de Bases de Opções.) Chamadas de Negociação: É o Meu Chamamento O conceito falso popular de que mais de 90 de todas as opções expiram inútil assusta muitos investidores. Eles acreditam nesta estatística incorreta e, em seguida, concluem que, se comprarem opções, perderão dinheiro 90 do tempo Isso é completamente falso. Na verdade, de acordo com o CBOE. Cerca de 30 das opções expiram sem valor, enquanto 10 são exercidas e os outros 60 são negociados ou fechados criando uma posição de compensação. O foco deste artigo é a técnica de compra e depois vendê-los ou exercê-los com lucro. Não consideramos vender chamadas e depois comprá-las de volta a um preço mais barato - isso é chamado de escrita de chamada nua e é um tópico mais avançado. (Para saber mais, leia Escrita de Chamada Nua ou Limite Ou Vá Nu, Essa é a Pergunta.). Neste artigo, as chamadas de negociação do termo significam primeiro a compra de uma chamada e, em seguida, encerrar a posição mais tarde - essa estratégia é chamada de longa chamada. (Para saber mais sobre como ganhar dinheiro por muito tempo, veja os Preços Plunging Buy A Put) A Idéia Subjacente O motivo básico para comprar chamadas é que você é otimista em uma ação. Por que você não poderia comprar o estoque e não se preocupar com as opções? Afinal, os estoques nunca expiram - você poderia segurar um estoque para sempre - enquanto as opções o fazem. Então, por que considerar um investimento que tenha um prazo de validade O motivo é simples: alavancagem. Considere o seguinte exemplo: o estoque XYZ é negociado por 50. A chamada XYZ 50 que expira em um mês é de 3. Você gostaria de comprar 100 ações da XYZ por 5.000 ou comprar uma opção de compra por 300 (3 x 100 ações)? Uma importante A coisa a considerar é que os pagamentos dependem dos preços de fechamento por mês a partir de hoje. (O exemplo trata de uma opção de um mês, mas você pode ter opções que duram por diferentes períodos de tempo. LEAPS, por exemplo, expiram mais de um ano de distância.) Vamos olhar uma ilustração gráfica de sua escolha: como você pode Veja no gráfico, as recompensas para cada investimento são diferentes. Embora a compra do estoque exigisse um investimento de 5.000, você poderia, com uma opção, controlar um número igual de ações por apenas 300. Você também observará que o ponto de equilíbrio na bolsa de ações é de 50 por ação, Mesmo no comércio de opções é de 53 por ação (ignorando todas as comissões). O ponto-chave, no entanto, é que, embora ambos os investimentos tenham uma vantagem ilimitada no próximo mês, as perdas nas opções são limitadas em 300, enquanto as perdas potenciais no estoque podem chegar até 5.000. Lembre-se de que a compra de uma opção de compra oferece o direito, mas não a obrigação de comprar o estoque, de modo que suas perdas máximas são os prêmios que pagou. Fechar a posição Você pode fechar sua posição de chamada vendendo a chamada de volta ao mercado ou tendo as chamadas exercidas, caso em que você teria que entregar dinheiro para a pessoa que vendeu a chamada. Digamos que, em nosso exemplo, o estoque estava aos 55 anos de expiração. Você poderia vender sua chamada para aproximadamente 500 (5 x 100 ações), o que lhe daria um lucro líquido de 200 (500 menos o prêmio 300). Alternativamente, você poderia ter as chamadas exercidas, caso em que você teria que pagar 5.000 (50 x 100 ações), e a pessoa que vendeu a chamada entregaria as ações. Com esta abordagem, seu lucro também seria de 200 (5,500 - 5,000 - 300 200). Observe que o retorno do exercício ou venda da chamada é idêntico: uma rede de 200. Conclusão As chamadas de negociação podem ser uma ótima maneira de aumentar sua exposição a um determinado estoque sem amarrar muitos fundos. Como as opções permitem que você controle uma grande quantidade de ações com capital relativamente pequeno, eles são amplamente utilizados por fundos de investimento e grandes investidores. Como você pode ver, as chamadas comerciais podem ser usadas efetivamente para melhorar os retornos de um portfólio de ações. O capital de giro é uma medida da eficiência da empresa e da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento.