Opções escrever estratégias

Top 4 estratégias de opções para iniciantes. Options são excelentes ferramentas para negociação de posição e gestão de risco, mas encontrar a estratégia certa é a chave para usar essas ferramentas para sua vantagem Iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais opções são E como eles funcionam. Uma opção dá ao seu detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço especificado em ou antes de sua data de validade. Há dois tipos de opções uma chamada, o que dá ao titular o direito Para comprar a opção e uma put, que dá ao seu detentor o direito de vender a opção Uma chamada está dentro do dinheiro quando seu preço de exercício o preço ao qual um contrato pode ser exercido é menor que o preço subjacente, - dinheiro quando o preço de exercício é igual ao preço do subjacente e fora do dinheiro quando o preço de exercício é maior do que o subjacente O inverso é verdadeiro para puts Quando você compra uma opção, seu nível de perda é limitado à opção S preço, ou Premium Quando você vende uma opção nua, seu risco de perda é teoricamente ilimitado. Options podem ser usados ​​para proteger uma posição existente, iniciar um jogo direcional ou, no caso de certas estratégias de spread, tentar prever o sentido da volatilidade As opções podem ajudar Você determina o risco exato que você toma em uma posição O risco depende da seleção da batida, da volatilidade e do valor do tempo. Não importa que estratégia usam, os comerciantes novos das opções necessitam focalizar no uso estratégico da alavancagem, diz Kevin Cook, instrutor das opções em ONN TV Ser sistemático e probabilidade-minded paga fora extremamente a longo prazo, diz, aconselhando que em vez de comprar opções out-of-the-money apenas porque são baratos, os comerciantes novos devem olhar mais perto-à-opção do dinheiro Spreads que têm uma maior probabilidade de sucesso Ele dá este exemplo Se você é otimista em ouro e quer usar o fundo GLD troca-negociado, que está negociando atualmente em 111 00, em vez de gastar 45 centavos na chamada de junho 125 à procura de Um home run, você tem uma maior chance de fazer lucros, comprando o 110 de junho 111 call spread para 55 Escolher a estratégia de opções adequadas para usar depende de sua opinião de mercado e qual é o seu objetivo. Chamada coberta Em uma chamada coberta também chamado de comprar , Você mantém uma posição longa em um ativo subjacente e vender uma chamada contra esse ativo subjacente A sua opinião de mercado seria neutro para otimista sobre o ativo subjacente Na frente de risco versus recompensa, seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial Se a volatilidade aumenta, tem um efeito negativo e, se diminui, tem um efeito positivo. Quando o subjacente se move contra você, as chamadas curtas compensam algumas de suas perdas. Os comerciantes costumam usar essa estratégia na tentativa de igualar os retornos globais do mercado Com volatilidade reduzida. Related Articles. Naked Call Writing Uma estratégia de opções de risco. Na terminologia de opções, naked refere-se a estratégias em que o estoque subjacente não é propriedade e as opções são escritas contra este phant A estratégia nua é mais agressiva, com muito mais risco, mas pode ser usada para gerar renda como parte de um portfólio diversificado. Se não for usada corretamente, no entanto, uma posição de chamada nua pode ter conseqüências desastrosas, uma vez que um estoque Pode teoricamente subir ao infinito Tudo isso e muito mais é o nosso foco neste article. Uncommon Insights e Common Sense Naked chamada escrita é a técnica de vender uma opção de compra sem possuir qualquer estoque Ser longa uma chamada significa que você comprou o direito de comprar As ações a um preço fixo No outro lado da transação, a pessoa que vendeu a chamada é dito curto a chamada, e sua posição pode ser garantido por ações o cenário de chamadas cobertas ou desprotegido chamadas nuas Isso pode ser confuso , Então aqui está um diagrama que resume para você. Então, chamadas nuas são um meio de ser uma chamada curta Este é normalmente um nível mais avançado de negociação de opções, uma vez que há mais riscos envolvidos com tal posição Isso i É por isso que seu corretor não pode permitir que você comece a vender chamadas nuas até que você tenha cumprido critérios mais rigorosos ou seja, grande margem conta muitos anos de experiência opções, etc. Algo que muitas vezes confunde os investidores é ou não ser curto uma chamada e um longo colocar são O mesmo Intuitivamente, isso pode fazer algum sentido, uma vez que chamadas e puts são contratos quase opostos, mas ser curto um call e longo um put não são os mesmos Quando você está um longo colocar, você tem que pagar o prémio eo pior caso vai Resultar em uma perda de apenas o prêmio No entanto, quando você é uma chamada curta, você coletar o prêmio opção, mas você está exposto a uma grande quantidade de risco, que discutimos abaixo. Ao vender uma chamada nua, você iria instruir seu corretor para Vender para abrir uma posição de chamada Lembre-se que uma vez que você não tem uma posição no estoque, você será forçado a comprar ações ao preço de mercado e vendê-los ao preço de exercício se suas chamadas acabam por ser in-the-money Now , Vamos considerar os riscos e recompensas Em mais detalhes. Os riscos e recompensas Uma posição de chamada nua é muito mais arriscado do que escrever uma simples chamada coberta, porque você tem essencialmente vendido o direito a algo que você não possui O mais próximo paralelo a tal transação no mundo da equidade está encurtando um No caso em que você não possui o estoque que você está vendendo No caso de escrever chamadas nuas, você vendeu alguém o direito de comprar ações a um preço fixo que você pretende fazer um lucro através da cobrança do prémio. O seguinte exemplo ABC ações s para 100 e 105 a chamada que é um mês para expirar negociações em 2 Você, não possuir qualquer estoque ABC, pode vender escrever uma chamada nua em 2 e coletar 200 Ao fazê-lo, você está especulando que ações ABC Será inferior a 107 105 2 prêmio no vencimento se estiver abaixo de 107, você fará um lucro Considere o diagrama de recompensa. Como você pode ver, as perdas montar como o preço da ação vai acima do preço de equilíbrio de 107 Note também que, Qualquer preço abaixo de 105, o lucro para A opção da opção fica apenas em 200, que é o prémio que foi recebido O escritor de chamada nua, portanto, é confrontado com a perspectiva pouco atraente de um lucro limitado e uma perda aparentemente ilimitada Agora você pode ver por que seu corretor restringe este tipo de opções Trade. Unwinding a posição e outras considerações Para fechar a posição, você precisaria considerar se a opção ABC está dentro ou fora do dinheiro Se a chamada é fora do dinheiro que você poderia comprar de volta a opção de compra a um preço mais barato Se A chamada é no dinheiro, você poderia comprar de volta a opção de compra a um preço mais elevado ou comprar ações para compensar a chamada Em qualquer caso, sua desvantagem seria protected. It é importante notar que uma posição de chamada nua tem um monte De risco, os investidores tipicamente compensar parte do risco através da compra de outra chamada ou algumas ações. A linha inferior Escrevendo uma chamada nua é uma estratégia de opções que tem riscos significativos, uma vez que o estoque pode mover para cima Por sua natureza, Uma estratégia de baixa que visa a um lucro através da coleta apenas o prêmio de opção Devido aos riscos envolvidos, a maioria dos investidores hedge suas apostas, protegendo alguns de seus pontos negativos com estoque ou outras opções de compra a preços de greve mais elevados. A taxa de juros em que uma instituição depositária Empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, Bancos de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta De 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes.10 Opções Stra Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito do Flexibilidade e pleno poder de opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós ve montar esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e ponto você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouco Ou não compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em mente, Nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa.1 Chamada Coberta. Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma cobertura básica D ou estratégia buy-write Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente e simultaneamente escreve ou vende uma opção de compra nesses mesmos ativos Seu volume de ativos possuídos deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Os investidores irão freqüentemente Usar esta posição quando eles têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estão olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada, ou proteger contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente. Em uma estratégia casada, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando São otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estab Em um bull call spread strategy, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender O mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado As duas opções de compra terão o mesmo mês de vencimento eo activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está optimista e espera um aumento moderado no preço do activo subjacente Mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. The urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá comprar simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico e vender o Mesmo número de puts a um menor strike price Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e têm a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e Espera que o preço do ativo subjacente diminua Oferece ganhos limitados e perdas limitadas Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Colocar uma Alternativa Rugindo para Short Selling.5 Protective Collar. A estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de um out-of - A-opção de venda de dinheiro e escrever uma opção de compra out-of-the-money ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como acções Esta estratégia é frequentemente utilizado pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, consulte Don t Esqueça seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção. Long Straddle. A estratégia de opções longas straddle é quando um investidor compra uma chamada E opção de venda com o mesmo preço de exercício, activo subjacente e data de validade simultaneamente. Um investidor usará frequentemente esta estratégia quando acreditar que o preço do activo subjacente se moverá significativamente , Mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar Esta estratégia permite que o investidor para manter os ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções Para mais, leia Estratégia Straddle Uma abordagem simples para Market Neutral.7 Long Strangle. Em uma estratégia de opções de longo estrangulamento, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e o ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções serão lançadas Do dinheiro Um investidor que usa esta estratégia acredita que o preço do ativo subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções. Os estrangulamentos normalmente serão menos caros do que os straddles porque a Opções são compradas para fora do dinheiro Para mais, veja Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com Strangles.8 Borboleta Spread. All as estratégias até este ponto têm exigido um combin Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de spread de borboleta envolve a compra de uma opção de venda O menor preço de exercício mais alto, ao mesmo tempo em que vende duas opções de venda de ações a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma opção de venda de última chamada a um preço de exercício mais alto ainda maior Para obter mais informações sobre esta estratégia, . Uma estratégia ainda mais interessante é o condutor i ron Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratégias strangle diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para mestre Recomendamos Lendo mais sobre esta estratégia em Take Flight Com um Condor de Ferro Se você Flock Para Condors de Ferro e tentar a estratégia para si mesmo sem risco usando o Inve Stopedia Simulator.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções final vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta espalhar esta estratégia Diferem porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro Os lucros e as perdas são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os investors usarão frequentemente opções out-of-the-money em um Esforço para reduzir os custos, limitando o risco Para entender esta estratégia mais, leia o que é uma Iron Butterfly Option Strategy. Related artigos. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística de A dispersão de retornos para um determinado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proíbe Ed bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos O US Bureau of Labor. The abreviatura de moeda ou símbolo da moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é Composto de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes.